2026년 1월 기준, 베이비붐 세대와 60대 이상 자영업자들이 대거 은퇴를 앞두고 있습니다. 사업체를 오랫동안 운영하며 자산은 모았지만, ‘이 자산을 어떻게 지켜야 할지’, ‘노후에 어떻게 써야 할지’는 많은 자영업자들이 막막해하는 주제입니다. 이번 글에서는 은퇴 전 반드시 점검해야 할 현금흐름 설계, 안정적 자산 운용법, 그리고 절세 전략을 실전 중심으로 알려드립니다. 자영업자도 준비된 은퇴를 누릴 수 있습니다.
1. 안정적인 현금흐름 확보가 핵심이다
은퇴 직전 자영업자의 가장 큰 걱정은 “은퇴 후에도 매달 안정적인 수입이 들어올 수 있을까?”입니다. 자영업자는 직장인과 달리 ‘퇴직금’ 개념이 명확하지 않기 때문에, 은퇴 이후 생활비는 전적으로 자산 운용에 달려 있습니다. 매월 고정적인 현금 유입이 없는 구조라면, 아무리 자산이 많아도 오래 유지되기 어렵습니다. 사업체를 매각하거나 폐업하고 소득원이 끊기는 순간, 매달 들어오던 고정 수입이 사라지면서 경제적 불안이 시작됩니다. 자영업자들은 정기적인 연금 수급 구조가 취약하거나 국민연금 이외에 추가적인 준비가 부족한 경우가 많기 때문에, 안정적 구조를 사전에 설계하는 것이 중요합니다.
이 시기 가장 먼저 챙겨야 할 것은 현금 흐름 확보입니다. 보유한 자산 중 매달 꾸준히 현금이 발생하는 구조로 전환해야 합니다.
예를 들어 다음과 같은 방법이 있습니다.
- 사업자 자산을 월세 수입으로 전환
- 본인 명의의 점포, 사무실, 창고 등이 있다면 매각보다는 임대 전환이 유리할 수 있습니다.
- 예: 월세 150만 원의 소형 점포 → 연간 1,800만 원의 고정 수익
- 부동산 임대는 세금 이슈를 고려해야 하므로, 사업자 명의 유지, 간주임대료 여부 등을 반드시 확인해야 합니다.
- 배당 중심 포트폴리오 구성
- 매월 또는 분기마다 배당을 주는 국내외 배당주 ETF
- 예: 미국의 SCHD, JEPI, 국내 KODEX 배당가치
- 이자보다는 배당 중심 구조가 장기적 현금 흐름에 유리
- 연 수익률 5~6%대의 안정적 배당이 가능
- 연금저축과 IRP 활성화
- 최대 연 700만 원까지 세액공제 가능
- 55세 이후 연금 수령 시 연금소득세만 적용되어 세금 절감
- 자영업자도 가입 가능하며 국민연금 부족분 보완 기능
- 현금화 가능한 자산 확보 (CMA, MMF)
- 비상 상황을 대비해 수시 인출 가능한 금융자산 보유
- 월급처럼 입출금 가능한 CMA + 카드 자동이체 설정 가능
- 생활비 자동화 시스템 구축
- 국민연금, 임대료, 배당, 연금저축 수령 등 현금 흐름을 달력 기반으로 정리
- 지출 자동이체와 매칭해 재정 관리 부담 최소화
이 외에도, 은퇴 직전이라 하더라도 소득이 발생하는 형태의 비즈니스를 소규모로 유지하거나, 프리랜서나 자문 형태로 경력을 활용한 활동도 고려할 수 있습니다. 중요한 것은 ‘큰돈을 한 번에 벌겠다’가 아닌, 소액이라도 정기적으로 들어오는 구조를 만드는 것입니다.
2. 안정자산 중심의 투자로 리스크 최소화
은퇴 시점이 다가올수록, 투자에서 가장 중요한 원칙은 '원금 보전'입니다. 이미 노후가 가까워진 자영업자에게 고위험·고수익 투자는 맞지 않습니다. 투자보다 중요한 것은 지금 가진 자산을 지키고, 안전하게 운용하는 것입니다. 자영업자는 일반 직장인보다 퇴직금, 퇴직연금 등이 부족한 경우가 많기 때문에, 은퇴 직전에는 고위험 자산에서 탈피해 안정적 운용구조로 전환하는 것이 중요합니다.
가장 대표적인 안정형 자산 투자 전략은 다음과 같습니다.
- 국공채 및 우량채권 투자: 이자율이 낮더라도 국공채, 금융기관 우량채 등은 원금 손실 위험이 낮고 예측 가능한 수익을 제공하기 때문에, 전체 자산 중 최소 30% 이상은 채권 자산으로 분배하는 것이 좋습니다.
- 정기예금 + 분산 투자 구조: 정기예금으로 일정 자금을 묶어두고, 나머지 자금을 현금성 자산(CMA, MMF) 또는 우량 ETF로 분산 투자하면 리스크를 줄이면서도 물가 상승률 이상의 수익을 기대할 수 있습니다.
- 금 투자, 달러 예금 등 실물·외화 자산 활용: 은퇴 시점에는 환율 리스크나 인플레이션에 대비한 자산 보유도 중요합니다. 최근에는 소액 금 투자, 달러RP 등 실물/외화 자산을 간편하게 거래할 수 있어 안전자산 다각화에 적합합니다.
전체 자산의 60~70%는 안정형 상품에, 나머지 30~40%는 물가 상승 및 은퇴 이후 의료비 대비를 위한 성장형 상품(예: 배당 ETF, 리츠) 등에 배분하는 바벨 전략이 은퇴 시기에 적합한 방식으로 평가받고 있습니다.
무엇보다 중요한 것은 투자 수익률보다 투자 스트레스가 적은 구조를 만드는 것입니다. 시간을 매일 투자해 모니터링하지 않아도, 자동으로 관리되고 정기적으로 현금 흐름이 나오는 구조가 이상적입니다.
3. 절세 전략은 노후자산의 수명을 좌우한다
은퇴 후 자산을 오래 쓰기 위해서는 투자 수익률보다 절세가 더 중요할 수 있습니다. 그리고 은퇴를 앞둔 자영업자가 마지막으로 꼭 챙겨야 할 것은 절세 전략입니다. 투자 수익률이 높더라도 세금으로 상당 부분이 빠져나가면, 실질 수익률은 크게 낮아지고 자산의 수명도 단축됩니다.
은퇴 직전 가장 많이 실수하는 것 중 하나는 사업 폐업 이후 발생하는 종합소득세, 양도소득세, 건강보험료 등을 고려하지 않고 자산을 현금화하거나 투자하는 것입니다.
다음은 절세에 꼭 필요한 핵심 포인트입니다.
- 연금저축, IRP 통한 절세 + 연금화: 최대 700만 원까지 세액공제를 받을 수 있으며, 55세 이후부터 연금으로 수령 시 연금소득세율(3.3~5.5%)이 적용돼 일반 금융소득보다 세금 부담이 훨씬 낮습니다.
- 소득 구간 조절 전략: 종합소득이 많으면 건강보험 지역가입자로 전환된 후 높은 건강보험료가 부과될 수 있습니다. 은퇴 직전 해에는 일시소득 발생을 최소화하고, 소득을 분산시켜야 불필요한 세금 및 보험료 상승을 막을 수 있습니다.
- 사업자 명의 부동산 양도 시 절세 플랜: 보유 중인 사업용 부동산이나 점포 매각 시 양도차익이 발생하는 경우, 장기보유특별공제, 폐업연도 기준 감면 등을 적용해 세금 부담을 줄일 수 있으므로, 세무 전문가와 사전 상담이 필수입니다.
- 가족 증여 및 상속 미리 준비: 자녀에게 일부 자산을 증여하거나 공동명의로 이전해두는 것도 장기적 절세 전략에 포함됩니다. 단, 10년 기준 증여세 면제한도(성인 자녀 5천만 원 등)를 고려해야 하며, 증여세 신고와 증빙도 철저히 해야 추후 불이익이 없습니다.
절세는 이벤트성 단기 조치가 아닌, 은퇴 전후 5년을 기준으로 하는 장기 전략입니다. 은퇴 후 생활의 지속 가능성을 결정짓는 핵심 요소이므로 반드시 전문가와의 사전 상담이 필요합니다. 복잡하고 어렵게 느껴질 수 있지만, 노후 생활의 지속 가능성을 결정짓는 핵심 요소이기 때문에 세무사 상담을 주기적으로 받고, 투자 이전에 ‘세금 시뮬레이션’을 해보는 습관을 들이세요.
은퇴는 끝이 아닌 새로운 시작입니다. 하지만 준비 없는 은퇴는 노후 불안과 경제적 위기를 동반할 수밖에 없습니다. 은퇴를 앞둔 자영업자에게 투자는 새로운 수익이 아닌, 지금까지 쌓은 자산을 안정적으로 오래 유지하는 전략입니다. 현금 흐름 확보, 안정형 자산 투자, 절세 전략까지 단계별로 준비한다면 불안한 노후가 아닌 ‘준비된 은퇴’를 맞이할 수 있습니다. 지금 당장 내 자산 구조를 점검하고, 전문가 상담과 함께 구체적인 은퇴 투자 플랜을 수립해 보세요. 늦지 않았습니다. 지금이 시작입니다.